落地海南 三家知名私募各有各的“落脚点”｜《走进私募·共话新质生产力》系列活动
私募基金正在海南蓬勃生长。2024年6月24日，海南基金业协会在海口宣布成立。截至今年4月末，海南辖区已登记的私募基金管理人、管理基金数量、管理基金规模全国排名分别为第8位、第8位和第12位，位居前列。
日前，启赋私募基金管理有限公司（下称启赋基金)，图灵私募基金管理（海南）有限公司（下称图灵基金），海盛私募基金管理（海南）有限公司（下称海盛基金）与国泰君安证券海南分公司共聚一堂，围绕新质生产力谈投资新方向。
本系列活动得到海南基金业协会大力支持。由证券导报主办，三亚湾壹号独家冠名，它是格力地产（600185）进军海南自贸港的首部“筑作”。
投资方向 聚焦于数字经济、新材料
启赋基金成立于2013年，投资方向聚焦于数字经济、新材料为核心的两大领域，细分领域包括新一代信息技术、先进制造、生命健康。作为公司管理合伙人，张如协首先向大家介绍公司及投资方向。
“创始人傅哲宽在创立启赋资本之前，在达晨基金已有13年的投资经验。创业初期，我们的基金主要投资阶段是种子轮与天使轮，也会有A轮投资，只有早期投过的才会再投资。”张如协说，启赋基金的主要投资方向是新技术驱动的产业，包括数字经济、新材料、高端制造。主要的产品是创业投资基金，期限通常比较长，一般是“7+1+1”模式，投资周期差不多有9年时间。因此，早期募资难度极大。
现在，启赋基金管理规模已接近100亿元人民币，其中早期投资基金有55亿元，正在投入的有300多个项目。在后面的投资中，公司也做了一些产业基金项目，包括正在做的政府引导基金的子基金。
海盛基金前来参会代表是管理合伙人张亚飞。公司于2020年在海南注册成立，现在的办公地址在澄迈软件园。“公司股东均为自然人，全部拥有几十年资本市场投资经验。公司成立后，股东及高管团队从北京搬到海南，在海南实际办公。”
海盛基金是专注于一级股权投资的私募股权类基金，公司资金均为自有资金，不涉及对外募资。主要的投资方向是高端装备制造、半导体、生物医药、新能源。主要的被投标的集中国内。
张亚飞介绍了海盛基金在海南投资优秀企业的案例，公司投资定安一家医疗科技公司后，吸引跟投多轮，公司估值有较大提升，预计将于近两年进行IPO。
海盛公司的特点，张亚飞总结为小而美，有点类似于家家族办公室企业——公司投资资金均为自有。团队成员多毕业于清华、中财，团队设置精简，除北京外，海南也有相应的后台、财务实际经营。
关于投资方向，张亚飞介绍，海盛公司的投资策略比较灵活，不限于企业的轮次。孵化、天使轮投资会做，Pre－IPO也会涉及，一些国家大基金的S基金，也会接一些份额。公司投资不限于形式，关键取决于具体项目及其风险控制情况。
2023年夏，图灵基金自三亚迁入澄迈软件园。
图灵基金发展可谓快速：2021年初拿到私募牌照后，仅半年时间，公司管理规模就达到10亿元以上，其中90%的资金来自专业机构投资者；到2022年底，管理规模涨至20亿元。现在已达70亿元左右。图灵合规总监杨子玥现场向大家介绍公司的发展情况，管理团队目前在投研、IT、交易风控三个方向发力，员工30人左右。
图灵基金创始人、投研总监王亚民私募从业经历已有10年，主要负责带领上海团队开展投研、交易风控工作。
投研方面，图灵基金近五六年累计投入了3000多万元，通常依具体的问题匹配相应的组合方法论和交易风控思路。杨子玥强调，“面对风险防范，图灵基金格外严谨，不会突破风控去追高。”
第一轮发言结束后，三亚湾壹号项目经理覃明代表企业发言。分享格力地产在三亚建设的首个高端地产项目。
会议间隙，格力地产参会代表向大家讲解三亚湾壹号。
落地海南 看重自贸港带来的便利化
张如协重点讲落地海南。
“技术创新是新质生产力的关键，资本加入会成为重要的力量，可以把创新成果产业化，产生新兴产业和未来产业。”启赋基金落地海南，目的正在于此。“我们看重人员往来便利化、资金往来便利化，秉承投早投小原则，想在三亚尝试科技孵化器，吸引高端人才前来。促成技术与资金的结合，希望能碰撞出新成果。”
同样，海盛基金也一直在关注海南本地的投资机会。张亚飞介绍，目前包括海盛基金以及央企的战略投资，普遍看好海南两大投资方向：一个是卫星商发，另一个是低空经济，都是投资机构特别关注的领域。“这里特殊的纬度，特殊的地理位置，是我们海南的优势。因此这两个领域拥有独特优势，将来应该能孵化出一些企业，这也是投资机构特别关注的重要原因。”
作为二级市场私募机构，杨子玥认为，行业十几年来发展至今，恰恰见证了“不断出清”过程。她举例说明：过去两年，整个量化行业很多机构都在小盘股上扎堆，今年年初至今，则出现了明显调整。量化投资行业，应该拥抱核心资产，直面过去的难点。“我们要拥抱新的变化，提早从研究角度做好自我的革命。这样才能真正创造价值。”
潮起海之南，逐梦自贸港。活动最后，国泰君安证券海南分公司总经理范晓军阐述他眼中本系列活动的意义：证券业与私募业共同在海南发展，我们之间有很多共同的诉求，这样的活动有闭门会的味道，重在彼此间的交流，拉近距离，进入合作的领域。
来源:海财经·证券导报
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